Bilan annuel 2023
Nouveaux projets et plan de croissance ambitieux chez 123 IM
Cette année encore, 123 Investment Managers a confirmé son engagement auprès des PME et ETI françaises avec une année record sur le plan de la levée de fonds, des investissements et des cessions.
Malgré les défis mondiaux rencontrés par le Private Equity en 2023, 123 IM confirme les objectifs de levée de fonds qu’elle s’était fixée et continue de poursuivre sa dynamique de développement depuis 23 ans.
C’est dans ce contexte de croissance, qu’123 IM a franchi une nouvelle étape dans son développement avec la réalisation d’une opération capitalistique : une impulsion importante dans la consolidation de son leadership. Cela marque les prémices de la mise en place d’un nouveau plan de croissance ambitieux pour les 5 prochaines années.
23 ans de croissance qui confèrent à 123 IM une position de leader du secteur
La société de gestion, qui a connu une croissance continue et régulière depuis sa création, a investi plus de 2,5 milliards d’euros auprès de 500 entrepreneurs et déploie annuellement en moyenne 200 M€ au capital de PME Françaises*.
Fondée en 2001, 123 IM a toujours conservé le même objectif depuis ses débuts : rendre accessible le private equity/capital-investissement aux investisseurs privés.
123 IM n’a cessé d’innover depuis sa création. A l’origine du 1er Fonds de fonds de capital- investissement à destination des investisseurs privés en 2001, elle poursuit, en 2005 avec le lancement d’un Fonds mixte inédit investi dans des sociétés cotées et non cotées, géré en partenariat avec La Financière de l’Echiquier**. Dans la même année, elle développe une offre de mandat de gestion pour investir dans des feeders de fonds institutionnels, offrant pour la première fois aux investisseurs privés l’accès à une gestion de qualité institutionnelle. En 2010, 123 IM lance sa plateforme de « Club Deal » permettant aux professionnels de la gestion privée d’accéder à des opérations de capital-investissement pour leurs clients et de bénéficier notamment de la fiscalité avantageuse du régime de l’apport-cession*.
En 2020 et en 2022, 123 IM gagne par deux fois l’appel d’offre auprès de l’État français pour accompagner Bpifrance dans le lancement d’une grande campagne de démocratisation du capital-investissement auprès des investisseurs privés. Ce partenariat avec Bpifrance** a permis de collecter deux fois 100 M€ en moins de 6 mois*. Une très belle réussite, dans laquelle 123 IM s’est illustrée en tant que distributeur de référence du produit. Le savoir-faire d’123 IM dans la commercialisation de fonds de capital-investissement auprès des investisseurs particuliers a permis de faciliter l’accès du Fonds au plus grand nombre, notamment via l’organisation de la collecte des souscriptions auprès de différents réseaux de distribution.
Début 2023, 123 IM a franchi une nouvelle étape dans son développement en ouvrant son capital à des investisseurs stratégiques de différents horizons. Cette opération permet d’asseoir la position de leader de la société de gestion auprès des investisseurs privés et lui donne les moyens d’accélérer significativement son développement : Celeste Management et Spice Capital, investisseurs familiaux de long terme très investis dans le capital-investissement, aux côtés de quelques entrepreneurs français. En parallèle de ces investisseurs stratégiques, le management se relue à 65 % du capital, permettant ainsi à une nouvelle génération d’associés de s’inscrire dans la durée. Cette opération clôture un parcours de croissance remarquable dans le paysage du private equity français et renforce l’équipe des moyens nécessaires pour intensifier sa dynamique de développement.
Dans la lignée de cette croissance, des projets ambitieux et novateurs
Fidèle à sa feuille de route de rendre accessible le capital-investissement aux investisseurs privés, 123 IM ne compte pas ralentir sa croissance et va poursuivre son développement constant.
Notre objectif est de continuer à créer des solutions de diversification de patrimoine permettant d’investir dans des entreprises françaises non cotées en alliant performance financière et la prise en compte des enjeux environnementaux et sociaux*.
Ainsi, tout en continuant de renforcer ses expertises actuelles, la société de gestion souhaite ajouter de nouvelles compétences à son actif, à la fois dans le domaine du capital-investissement et dans l’asset management. Cela passera par la constitution d’équipes spécialisées, chacune à même de faire bénéficier la société de son savoir-faire.
L’objectif est de faire d’123 IM une véritable plateforme de solutions d’investissement diversifiées avec des horizons de placement, des thématiques et des objectifs de performance adaptés aux attentes des investisseurs privés, y compris jusqu’aux fonds de fonds ou aux feeders, permettant d’offrir l’accès à l’expertise de gérants tiers.
En avril 2023, 123 IM a poursuivi sa promesse d’ouvrir l’accès à l’investissement des particuliers dans les entreprises non cotées en lançant le FCPR Private Assets Multi Stratégies*** : fonds de fonds composé de 20 Fonds sous-jacents**** de capital-investissement majoritairement institutionnels sélectionnés pour la régularité de leurs performances sur la durée*****.
Le but : permettre aux épargnants français de se constituer, en un seul produit et à partir de seulement 5 000 euros, un portefeuille multisectoriel et diversifié, qui devrait regrouper à terme jusqu’à 200 PME/ETI******, intervenant dans les industries et services traditionnels ainsi que dans les secteurs innovants.
« 123 IM a été créée il y a un peu plus de 20 ans avec pour objectif de démocratiser le financement des PME non cotées auprès des épargnants français. Plus de 70 000 investisseurs particuliers ont souscrit à nos fonds depuis notre création. Fidèle à notre ADN et conforté par un marché qui s’oriente, indéniablement, vers nos convictions historiques, l’équipe est très fière d’engager ce projet, structurant pour la société de gestion compte tenu de son envergure et son mode de commercialisation, digital. 123 IM renforce ainsi sa position de partenaire privilégié du financement des entreprises non cotées dans les territoires. » indique Xavier Anthonioz, Président d’123 IM.
Une année 2023 dynamique en phase avec les objectifs de développement d’123 IM
➔ 400 M€ collectés* auprès des conseillers financiers, des family offices et des investisseurs institutionnels.
En 2023, 123 IM a poursuivi sa croissance et le développement de son offre auprès des conseillers financiers et des family offices avec une collecte de plus de 340 M€ sur les investisseurs privés*.
Elle s’est imposée avec une offre complète et diversifiée de Fonds et Club Deals et a prouvé la solidité de son positionnement de société de gestion de référence pour les investisseurs privés souhaitant diversifier leur patrimoine dans le non coté. Pour cela,123 IM met à leur disposition une véritable plateforme d’opportunité avec des offres qui se sont focalisées sur ses thématiques de prédilection : la santé, le tourisme, l’immobilier et la transition énergétique.
« La collecte a été excellente car nous avons su offrir à nos clients une offre diversifiée en termes d’horizon d’investissement et de niveau de risque. Nous avons également rencontré un vif succès avec le renforcement de la Convention de garantie mise en place en partenariat avec le Fonds Européen d’Investissement et le déploiement de notre offre destinée à soutenir la transition énergétique. Nous sommes très satisfaits de nos résultats en 2023 qui viennent nous conforter dans notre objectif qui est toujours resté le même depuis plus de 20 ans : démocratiser cette classe d’actif auprès des investisseurs privés. » indique Xavier Anthonioz, Président d’123 IM.
123 IM conforte également son positionnement auprès des investisseurs institutionnels avec notamment le renforcement de son offre de produits de finance durable et d'impact investing. 123 IM a ainsi collecté plus de 60 M€* cette année auprès d’une demi-dizaine d’investisseurs institutionnels de renom.
Nos fonds investis sur la thématique de l’immobilier de rendement, du tourisme et de la santé sont venus renforcer l’offre de produits d’123 IM déjà largement plébiscités par les clients institutionnels. Signataire de la Charte d’Engagement des Investisseurs pour la Croissance de France Invest, 123 IM a amorcé l’incorporation systématique et discriminante d’une analyse ESG dans la sélection des PME qu’elle finance en 2019.
Dès 2018, 123 IM a également mis en place une approche impact investing reconnue au cœur de ses processus d'investissement. La société de gestion a rejoint la communauté French Impact en 2019 à travers ses 3 fonds sous bannière : le FPCI Impact Senior*******, l’OPPCI 123 SilverEco******** et l’OPPCI 123 Parcours Résidentiel******** permettant ainsi de soutenir des initiatives sociales et environnementales à impact positif.
En 2021, les OPPCI 123 SilverEco******** et 123 Parcours Résidentiel******** d’123 IM ont été labellisés ISR. Ce label vient couronner une nouvelle fois la démarche d’123 IM visant à améliorer les performances ESG des actifs de ses portefeuilles grâce à la mise en place d'actions concrètes dans une logique d'accompagnement pragmatique et ambitieuse.
« Notre savoir-faire, nos expertises thématiques et nos approches ISR et « d’impact investing » nous permettent de proposer ces véhicules dédiés à des clients institutionnels de renom qui nous ont déjà fait confiance. Nous sommes ravis que notre offre continue de susciter un tel engouement de la part d’institutionnels de référence. C’est un moteur de croissance solide et durable pour 123 IM qui monte en puissance. » poursuit Vincent Chabriel, Directeur de la Clientèle Institutionnelle.
➔ 160 M€* investis dans plus de 40 PME et ETI françaises.
Les fonds gérés par 123 IM, acteur incontournable sur le segment small cap, ont investi en 2023 160 M€* dans 41 entreprises françaises.
Investisseur multi-spécialiste, 123 IM s’est particulièrement illustré dans ses secteurs de prédilection (tourisme, santé, immobilier, transition énergétique) pour des tickets compris entre 5 et 20 M€ essentiellement.
Au total, 123 IM a investi 2,5 milliards d’euros dans plus de 500 entreprises depuis sa création en 2001*.
« L’année 2023 a une nouvelle fois confirmé notre positionnement de leader sur le segment small-lower midcap non coté avec un montant investi de 160 M€. Nous avons été très actifs sur le secteur du tourisme et spécialement des campings en accompagnant le Groupe Sandaya** sur plusieurs acquisitions. Nous avons également continué à soutenir le secteur de la santé en accompagnant le secteur des pharmacies. D’autres opérations significatives ont par ailleurs été réalisées dans l’immobilier et la transition énergétique. » indique Xavier Anthonioz, Président d’123 IM.
➔ 215 M€ de cessions réalisées*.
123 IM s’est surtout illustrée cette année sur le plan des sorties avec les cessions de 46 entreprises pour 215 M€ de produits de cession perçus*.
Ces belles cessions ont permis à 123 IM de confirmer son dynamisme du côté des distributions et de rendre plus de 200 M€ à ses investisseurs*.
« Notre dynamisme sur le plan des distributions est un point important car il démontre notre capacité à délivrer un retour sur investissement à nos clients. C’est un facteur de confiance important pour nos clients. » ajoute Hervé de Roquefeuil, Directeur commercial d’123 IM.
En clair, en 2023, le marché du Private Equity a été moins enclin aux transactions mais de ce contexte chahuté, 123 IM s’est démarquée par ses sorties. La société de gestion de référence du small et mid caps a fait preuve d’agilité par cette classe d’actif plus résiliente et par ses retours sur investissement records auprès de ses clients. C’est tout un écosystème, caractérisé par les petites et moyennes capitalisations, qui reprend du terrain par rapport aux grandes capitalisations : « Small is beautiful » n’a jamais été autant significatif qu’à l’heure actuelle.
À propos d’123 IM
123 Investment Managers est une société de gestion indépendante spécialisée dans les actifs non cotés qui rassemble 70 collaborateurs, dont 30 professionnels de l’investissement. 123 IM se positionne comme une plateforme diversifiée d’investissement présente sur les métiers du private equity, de la dette privée, de l’immobilier et des infrastructures.
Depuis son origine en 2001, 123 Investment Managers a investi près de 2,5 milliards d’euros auprès de 500 entrepreneurs et déploie annuellement en moyenne 200 M€ au capital de PME françaises. 123 IM est un investisseur multispécialiste avec une forte expertise dans les secteurs du tourisme-loisirs (hébergement, services, loisirs, équipement, infrastructure), de la santé (organisation des soins, fabrication, distribution, services), de l’immobilier et des énergies renouvelables.
Contact Presse :
rp@123-im.com
Franck Duquenoy : duquenoy@123-im.com
Clémence Legendre : legendre@123-im.com
Sara-Louise Boukara : sara-louise.boukara@vae-solis.com
Pour en savoir plus : www.123-im.com
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*Les performances passées ne présagent pas de performances futures. Les investissements passés ne présagent pas des investissements futurs. Investir dans le capital investissement présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.
**Les partenariats présentés ne sont pas représentatifs des futurs partenariats.
***Fonds réservé aux investisseurs autorisés conformément au Règlement. Article L214-28 du Code monétaire et financier.
****Le nombre de Fonds sous-jacents n’est ni garanti ni contractuel et ne constitue qu’un objectif de gestion.
*****Selon 123 IM, investir dans un fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.
******Le nombre d’entreprises accompagnées n’est ni garanti ni contractuel et ne constitue qu’un objectif de gestion.
*******Fonds réservé aux investisseurs avertis, article 423-49 du RGAMF. L’investissement dans le Fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.
********Fonds réservé aux investisseurs professionnels selon les articles L533-16 et D533-11 du Code monétaire et financier. L’investissement dans le Fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.
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