123 IM clôture 3 FCPR Obligataires
Trois FCPR pour trois émissions obligataires ciblées
En 2011, 123 IM a lancé une série de 3 FCPR obligataires dédiés au financement de 3 opérations ciblées dans les secteurs du tourisme, de la gastronomie et de la dépendance-santé. Ces FCPR ont été clôturés aux 2e et 3e trimestres 2017. Les investisseurs ont été intégralement remboursés et ont réalisé un TRI moyen (rendement annuel net) de 8%*.« Proposés comme investissements de diversification patrimoniale, ces FCPR ont tenu leurs objectifs en termes de durée et de rendement offerts aux investisseurs. Par ailleurs, le FCPR est un Fonds intéressant car il offre une exonération d’impôt sur la plus-value au-delà de 5 ans de détention » ajoute Xavier Anthonioz, président d’123 IM.
– FCPR Epicure – Les Bistrots français par Alain Ducasse :
- TRI net investisseur : 8,65%*
- Multiple net : x 1,54 (+ 54%)*
L’émission obligataire à laquelle a souscrit le FCPR Epicure avait pour but d’accélérer le développement de l’activité d’une filiale du Groupe Alain Ducasse : Benoît Bistrot Développement. Cette entité est dédiée à l’exploitation de bistrots français typiques en France et à l’étranger du Groupe Alain Ducasse. En 2011, le Groupe avait déjà apporté à la structure Benoît Bistrot Développement trois restaurants gérés en propre à Paris : Benoît, Aux Lyonnais et Chez Rech ainsi que deux contrats de licence pour deux restaurants au Japon : Benoît Tokyo et Le Comptoir de Benoît à Osaka.
– FCPR Campair – Plateforme d’exploitation de campings haut-de-gamme
Sandaya :
- TRI net investisseur : 7,87%*
- Multiple net : x 1,63 (+ 63%)*
Sandaya est une plateforme d’acquisition de campings haut-de-gamme créée en juin 2010 par François Georges et Xavier Guilbert, accompagnés de Pragma Capital et 123 IM. En 2011, Sandaya exploitait 4 campings. L’émission obligataire à laquelle a souscrit le FCPR Campair avait pour objectif de constituer un Groupe d’une dizaine de campings à terme. L’objectif a été atteint puisque Sandaya exploitait 11 campings 4 et 5 étoiles en 2016, lors de la prise de contrôle effectif des Fonds gérés par Apax Partners auprès des actionnaires historiques Pragma Capital et 123 IM. L’opération avait alors valorisé l’entreprise à 170 millions d’euros, soit environ douze fois l’excédent brut d’exploitation attendu pour 2016.
– FCPR Philogeris Résidences – Le 15e Groupe français d’EHPAD
- TRI net investisseur : 7,95%*
- Multiple net : x 1,60 (+ 60%)*
Philogeris Résidences est un Groupe intégré d’exploitation d’EHPAD racheté en 2010 par 123 IM et l’actuel manager. En 2011, Philogeris Résidences exploitait 8 établissements à travers la France pour un total de 587 lits, soit le 19ème Groupe français. L’émission obligataire à laquelle a souscrit le FCPR Philogeris Résidences avait pour objectif d’accompagner la croissance externe du Groupe qui souhaitait réaliser de nouvelles acquisitions. Au 1er janvier 2017, Philogeris Résidences était le 15e Groupe d’EHPAD français avec 15 établissements et 1 026 lits. Des secteurs de conviction présentant un couple rendement-risque attractif.
Depuis sa création en 2001, 123 IM s’est fixé comme objectif de mettre à disposition des investisseurs privés une offre d’investissement différenciante, alternative et décorrélée des placements traditionnels.C’est pour répondre à cet objectif qu’123 IM propose une gamme de FCPR obligataires non cotés investis dans ses secteurs de conviction que sont le tourisme (hôtels, campings, restauration) et la dépendance-santé (EHPAD et résidences pour séniors) ou plus largement l’économie présentielle.« Il s’agit de secteurs en croissance structurelle et qui présentent une résilience face aux aléas économiques. Nous avons développé une forte expertise dans ces secteurs avec près de 800 M€ déployés dans l’économie présentielle depuis 2001. Ils offrent aux investisseurs un couple rendement-risque particulièrement attractif » explique Marc Guittet, directeur associé et gérant chez 123 IM.« Forts de ces bons résultats, nous proposons cette année un nouveau Fonds obligataire diversifié investit dans ces secteurs porteurs. L’objectif est un rendement net investisseur de 7% par an avec un horizon d’investissement à 2023**. Le Fonds a déjà investi 3M€ dans des obligations non cotées» poursuit Xavier Anthonioz. Le Fonds 123Corporate 2023 est ouvert à la souscription jusqu’au 30 juin 2018 et vise une levée de fonds finale de 10 M€ avec un portefeuille diversifié composé de 10 à 15 émissions obligataires non cotées.
Avertissement Important
*Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Investir en obligations non cotées présente un risque de perte en capital. Les rendements ne sont ni garantis, ni contractuels.
** Cette offre est réservée exclusivement aux investisseurs avertis. 123 IM rappelle que 123Corporate 2023 présente un risque de perte en capital et de liquidité. Les objectifs de rendement ainsi que l’horizon d’investissement ne sont ni contractuels, ni garantis et ne constituent qu’un objectif de gestion. La décision d’investir dans 123Corporate 2023 ne peut être prise à la seule consultation de cet article. Il est indispensable de prendre connaissance du Règlement complet du Fonds.
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