Pourquoi investir dans les actifs tangibles ?

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Investir dans des actifs tangibles consiste à acquérir un bien réel afin soit de le louer soit de le faire exploiter par une société. L’actif tangible a également une valeur intrinsèque à la revente indépendamment de son exploitation.

Ce type d’investissement offre une diversification et un couple rendement/risque optimisé*. L’investissement dans des actifs tangibles présente deux atouts majeurs : la récurrence des revenus générés et la valeur intrinsèque du bien financé.

Barthélemy Renaudin vous en dit plus sur les actifs tangibles.

Qu’est-ce que les actifs tangibles ?

Un actif tangible, en dehors de la notion comptable, c’est un bien qui existe physiquement : on peut le toucher !

En cas de diffficultés, l’actif tangible peut être récupéré pour être revendu ou confié à un autre exploitant.

C’est notamment le cas pour l’immobilier, les terres agricoles, les actifs industriels, les actifs de transport et les infrastructures.

L’immobilier est roi, mais ce n’est pas le seul actif tangible à étudier.

Les Français adorent la pierre, et du reste, cette dernière leur rend bien. L’immobilier a été effectivement un investissement attractif* ces dernières années.

Dans quel objectif investir dans des actifs tangibles ?

Les actifs réels se distinguent souvent par leur faible corrélation avec les marchés boursiers et les autres actifs financiers : les actifs génèrent des rendements** pendant la durée de vie de l’investissement puis une valeur terminale au moment de la revente.

Les actifs tangibles sont une diversification indispensable dans une allocation de portefeuille et permettent notamment de réduire la volatilité.

Ils constituent généralement une bonne couverture contre les risques* liés à l’inflation puisque les revenus qu’ils génèrent ainsi que leur valeur intrinsèque sont corrélés à l’inflation.

Quels sont les avantages d’un actif tangible ?

Il en existe plusieurs :

  • La génération de revenus liée à son exploitation
  • La valeur intrinsèque de l’actif : l’actif a une valeur de revente indépendamment de son exploitation.
  • Une rentabilité supérieure** en contrepartie d’une liquidité moindre.
  • L’investisseur bénéficie d’une sûreté réelle liée à la propriété de l’actif.

Comment bien choisir son actif ?

Il est indispensable de bien connaître son actif, ses spécificités techniques, son secteur et sa façon d’évoluer dans le temps. Pour cela, il est primordial de :

  • S’entourer de spécialistes afin d’acheter le bon actif au bon prix
  • S’assurer que l’on achète des actifs qui se déprécieront lentement dans le temps voire s’apprécieront
  • S’associer avec le bon opérateur afin d’optimiser l’exploitation de son actif
  • S’assurer de la solidité juridique de sa propriété : propriété directe versus actif papier
  • S’assurer de sa capacité à revendre l’actif en cas de besoin

Quelle est votre expertise et votre approche des actifs tangibles ?

Depuis 2007, 123 IM a développé une véritable expertise en financement d’actifs et permet à ses clients d’investir dans ce secteur de manière diversifiée. 123 IM a déjà investi plus de 300M€ aux côtés d’exploitants de qualité pour les accompagner et financer le développement de leurs actifs.

Les principaux savoir-faire en matière d’investissement des équipes 123 IM comprennent :

  • Une approche flexible en termes de produits, de risque, de maturité, de situations particulières…
  • Une zone géographique diversifiée ;
  • Un large éventail de classes d’actifs couvertes, en ce compris les avions, les hélicoptères, les moteurs d’avions, les wagons, les locomotives, les infrastructures renouvelables et bien sûr nous avons une équipe spécialisée dédiée à l’immobilier
  • Un délai d’exécution rapide des transactions de la mise en place à la clôture

Un investissement sur des actifs tangibles comporte-t-il des risques ?

Comme tout investissement en capital-investissement, il existe un risque de perte en capital et d’illiquidité. Nous tentons de réduire ce risque par notre approche défensive : nous avons sélectionné des actifs de qualité qui sont loués pour des contrats long terme à des acteurs de premier plan. De plus, la diversification étant de nature à réduire le risque, nous conseillons à nos clients de répartir leurs investissements sur différents projets dans différents secteurs.

*Investir dans le capital investissement présente un risque de perte en capital et d’illiquidité. Les investissements passés ne présagent pas des investissements futurs.

** Le rendement n’est ni garanti ni contractuel et ne constitue qu’un objectif de gestion.

Date de publication
6/7/2020
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